Apple が 2019 年にクレジット カードの発行を決定したとき、適合する金融機関を見つける必要がありました。彼はゴールドマン・サックスを選びました。クパチーノは、この銀行となら実りある関係を築くことができると信じていました。最高のテクノロジーと大手金融会社がひとつに。そんな事が起こるはずがない。それともはい？
1年が経過し、パンデミックが到来しました。現在の経済危機の状況は悪化し始めており、米国のユーザーはこのような状況ではいつもしていること、つまりクレジットに避難することを決意し、拡張は完全に成功しました。問題は、これほど多くの人にこれほど迅速に情報が届くように誰も準備できていなかったことであり、その結果はゴールドマン・サックスにとって壊滅的なものとなっている。
決して円形ではないビジネス
この作戦の経済的失敗を理解するには、それを取り巻く原因を分析する必要がある。新型コロナウイルスとその封鎖は、クレジットの増加とオンライン購入の急激な増加という2 つの重要な結果をもたらしました。この間に Amazon が得た220% の収入を見ればわかります。
クレジットのニーズが高まると、 Apple Cardなどのこのスタイルのカードのユーザー数が増加します。一方で、パンデミック中は事実上あらゆるものがオンラインで購入されたため、詐欺、苦情、返品などが増加しました。これらすべてはカード発行会社によって管理されなければなりませんが、パンデミック自体の影響でカード発行会社自体のスタッフが通常よりも少なくなっています。そして、演繹的にすべてが可能な限り良好であるように見えました。
「Apple Card ユーザーは、新しい高利回り普通預金口座を開設し、手数料、最低入金額、最低残高要件なしで、毎日の現金を自動的に口座に入金できるようになります。」 —ゴールドマン・サックス
完璧な嵐だ。 Apple Card ユーザーの数が増加するということは、それ自体、ゴールドマン・サックスが管理すべき保険金請求の数が増加することを意味します。さらに、オンラインでの消費が急増しており、苦情もさらに増加しています。それでも十分でない場合は、これらの請求を管理する従業員の数が減少します。最悪なのは、問題がそれだけで終わらず、デフォルトも増加することだ。とにかく、それは問題ですらない、それが原因です。
米国では、標準的な規制がある他の国と同様、クレジット商品を提供する銀行は、債務に応じない顧客に備えて一定の割合の資金を保持しなければなりません。 Apple Card と Goldman の場合、これまでに述べたすべてのことは、彼らが 13 億ドルを留保しなければならなかったということを意味しますが、これは収入としてカウントできないため、損失は 10 億ドルと計算されます。
アメリカン・エキスプレスがそれらに取って代わる可能性がある
結局、2022年の夏に構想されたこの合意は無駄になった。 ウォール・ストリート・ジャーナルは悪いニュースを指摘した：アップルはゴールドマン・サックスとの契約を解消する準備をしている。その後すぐに、アメリカン・エキスプレスがこのことを知ったようで、事業を引き継ぐことができるかどうかを確認するために両方に連絡したようだと噂されました。平均的なユーザーにとって非常に好ましい結果をもたらす可能性のあるもの。
明らかなことは、わずか 3 か月後に Apple がApple Pay Later を停止したということです。金利の高騰（5～6%）により、Apple Pay Later はiOS 18から除外されました。関係が壊れた今、American Express は世界のほぼすべての国でクレジット カードを発行するライセンスを取得しているため、 Apple Card の拡大ははるかに簡単かつ迅速になることを思い出してください。
さらに、保険金請求の管理は、カードを発行する会社である企業によって直接処理されるため、より機敏になります。一方、現在の保険金請求は最初にマスターカードを介して、次にゴールドマンを介して行われるため、プロセス全体が不必要に遅くなります。 、Apple Cardの失敗の原因の1つとなっています。これらすべてが、最終的にApple Card の世界的な拡大につながる可能性があることは誰にもわかりません。
それにもかかわらず、ゴールドマン・サックスは依然として Apple を注意深く観察しており、株式を購入して Apple に投資することを推奨しています。そして、わずか半年前には、Apple が 30 億の大台から落ちて世界で最も価値のある企業から転落し、Microsoft とNvidiaに抜かれて第 3 位となり、驚異的な成長を遂げましたが、今では Apple が静かに首位を走っています。すでに1株あたり約230ドルとなっているが、これはすべてApple Intelligenceのおかげだ。
この記事の古いバージョンは、もともと 2023 年 7 月 27 日に公開されました。